Descripción de una adecuada gestión financiera en una fundación privada sin ánimo de lucro

La presente consultoría financiera es con el fin de obtener el título de Especialista en Gestión Financiera Empresarial. La descripción de una adecuada gestión financiera en una fundación privada sin ánimo de lucro, busca dotar a los directivos de estas entidades de una herramienta que les permita conocer el manejo financiero al interior de las mismas, y así tomar mejores decisiones en cuanto al manejo de los recursos monetarios. En la estructura se presentan los conceptos generales y específicos sobre las fundaciones sin ánimo de lucro, así mismo los relacionados con gestión financiera en términos de liquidez, endeudamiento y rentabilidad, los cuales se deben tener en cuenta para llevar a cabo un análisis financiero en una entidad de esta clase. Una vez analizados los conceptos y aplicados en un caso práctico de gestión financiera en la fundación CONFIAR concluimos y recomendamos, acerca de la importancia de llevar a cabo una gestión financiera eficiente en estas entidades ya que se busca maximizar los recursos con el fin de reinvertirlos en la operación y garantizar su permanencia en el tiempo.This is a financial consulting in order to obtain the title of Specialist in Financial Management. The description of sound financial management in a non-profit foundation, seeks to provide managers of these entities with a tool enabling them to ascertain the financial management within them, and make better decisions regarding the management of monetary resources. The structure shows the general and specific concepts on nonprofit foundations, likewise those related to financial management in terms of liquidity, debt and profitability, which should be considered for conducting a financial analysis in an entity of this kind. Following analysis of the concepts and applied in a case study of financial management in the Foundation expects to complete and recommend, about the importance of carrying out efficient financial management in these institutions as it seeks to maximize resources to reinvest in operation and ensure its permanence in time

Medición y control de riesgos financieros del Instituto de Financiamiento, Promoción y Desarrollo de Tuluá – INFITULUA

Debido al alto nivel de incertidumbre del actual entorno económico mundial, se hace difícil para los administradores la toma de decisiones, especialmente al considerar los factores de riesgo que afectan los países -- Por estas razones algunos Institutos de Fomento y Desarrollo Regional (INFIS) están optando por ser la banca de inversión de la región -- El rol de asesores financieros de las entidades descentralizadas, ligado a invertir adecuadamente en empresas y proyectos de interés regional, es una de las labores en las que los INFIS pueden agregar valor a sus regiones, pues la banca tradicional no suple estas necesidades -- Además, diversos proyectos de alto impacto social se pueden llevar a cabo a bajo costo sin que sea necesario comprometer los recursos públicos o someterlos a movimientos de alto riesgo -- En opinión de BRC, en la medida en que este papel se lleve a cabo de forma eficiente y rentable, puede generar ventajas competitivas para los INFIS y para sus regiones -- Estos riesgos financieros para los INFIS pueden ser definidos como la volatilidad de los resultados esperados -- Razón por la cual es importante mostrar los riesgos ocasionados por factores internos como la rotación de personal, falta de control en los procesos, cambios tecnológicos, acuerdos con outsourcing; y factores externos como fraude por parte de terceros que desarrollan actividades delictivas tales como robo, falsificación, suplantaciones, emisión de cheques sin fondos y perjuicio por hacking de computadores -- Actualmente no se le da el apoyo suficiente a la gestión del riesgo operativo debido a que este no es un tipo de riesgo que se corre a cambio de mayores ingresos, por el contrario, lo que se busca con la buena gestión de este tipo de riesgo es la disminución de las pérdidas -- A nivel internacional el pionero en abordar el tema de la gestión y la regulación del riesgo operación fue el comité de Basilea, cuyos acuerdos buscan que el sistema financiero mundial encuentre solidez y estabilidad en los mercados -- Tomando esto como guía, la superintendencia financiera de Colombia se ha acogido a dichos acuerdos, adoptándolos al sistema financiero del país para lograr una adecuada gestión de riesgos en las entidades financieras -- A partir de la información recogida e investigada en este trabajo, se identifican los riesgos a los que se encuentra expuesto el instituto, teniendo en cuenta las características propias del mismo, de tal forma que se pueda reconocer la vulnerabilidad ante el riesgo operativo y sus factores asociados -- Refiriéndose a la medición y valoración de cada uno de estos riesgos identificados y calculando el efecto que generan sobre el valor de los portafolios de inversión y financiación, se pretende establecer un mapa de cuantificación que permita identificar más claramente los riesgos a los que está expuesto el instituto, y desde el cual se pueda llegar a la conclusión de la perspectiva de la normatividad para la implementación de este importante sistema de gestión -- El propósito de esta investigación es realizar una valoración del riesgo existente en el instituto con el fin de disminuir los riesgos inherentes a la operativida

Lineamientos para entender la importancia del riesgo legal y su tratamiento, en el sistema financiero colombiano

El presente artículo enuncia la gestión de algunos lineamientos que permiten facilitar la comprensión de la importancia del riesgo legal en las entidades del sistema financiero colombiano, tomando como base la regulación colombiana y extranjera, para así, ayudar a fortalecer las labores de las partes interesadas: la Superintendencia Financiera de Colombia, el autorregulador del mercado de valores, que es el Banco de la República, los consumidores y las entidades financieras. Se resalta la posibilidad de proponer nuevos negocios bancarios o mejorar los ya existentes, desde la óptica de los riesgos legales. Se analizó el concepto de riesgo legal y se les formuló entrevistas a funcionarios de tres entidades financieras, lo que ayudó a proponer una definición de riesgo legal, por cuanto en la actualidad no se cuenta con una que sea precisa y aplicable al sistema financiero. Se destaca la debida diligencia y la gestión de los riesgos legales, alineados con la estrategia de las entidades financieras analizadas, para finalmente, proponer un análisis de los riesgos legales de mayor importancia, debido a que en la actualidad son los que posiblemente se incumplen en alto grado.This article sets out the management of some guidelines, which facilitate the understanding of the importance of legal risk in the entities of the Colombian financial system, based on Colombian and foreign regulation, in order to help strengthen the work of the interested parties: the Financial Superintendence of Colombia, the self-regulator of the stock market, that is the Banco de la República, consumers and financial entities. The possibility of proposing new banking businesses or improving existing ones is stand out, from the perspective of legal risks. The concept of legal risk was analyzed, and interviews were conducted with officials from three financial entities, which helped to propose a definition of legal risk, since currently there is no one that is precise and applicable to the financial system. Due diligence and management of legal risks is stand out, aligned with the strategy of the financial entities analyzed, to finally propose an analysis of the most important legal risks, because at the present is possible that they are the ones that are breached in high grade

Caso de estudio mejoras para el sistema de administración de riesgo de fraude externo como parte del riesgo operativo en alianza fiduciaria

Es importante tener en cuenta que las organizaciones, a menudo buscan prevenir el fraude externo como parte del riesgo operativo, por lo tanto, es clave establecer qué políticas son necesarias para identificar los riesgos que se presenten en el giro ordinario de sus operaciones.Es por esto que, el Sistema de Administración del Riesgo Operativo (SARO) permite contribuir al cumplimiento de metas de la entidad, pues las mismas se integran con el fin de disminuir la posibilidad de incurrir en pérdidas, realizando una adecuada y oportuna gestión de riesgos.El presente trabajo investigativo, propone mejoras para la administración del fraude externo como una clase del riesgo operativo en el SARO de Alianza Fiduciaria, por medio de una comparación entre la Regulación Colombiana y los Estándares Internacionales, tales como: Basilea II, COSO, Estándar Australiano (AS/NZS), ISO 31000, entre otros. Es importante indicar que Alianza Fiduciaria cumple con los requerimientos mínimos establecidos por la SFC.Adicionalmente, se pretende que Alianza Fiduciaria identifique qué aspectos podría incorporar de la norma internacional a su Sistema de Administración de Riesgo Operativo, con el fin de brindar un valor agregado a sus clientes.It is important to note that organizations often seek to prevent external fraud as part of operational risk, there fore, it is crucial to establish what policies are neede to identy the risk that arise in the ordinary course of its operations.Contador PúblicoPregrad

Administración del riesgo operacional en Colombia. Estado de la implementación del SARO en el sector bancario

The growing importance of operational risk has influenced control systems structures and the regulation of international financial markets. This article assesses the current state of the implementation of the Operational Risk Management System (ORMS) established under the “Circular 048” by the Financial Superintendency of Colombia at the Colombian banking sector. The assessment comprises tree subjects from the bank’s viewpoint: the motivation and commitment towards the operational risk, the implementation process and contents of “Circular 048”, and the practical problems regarding the implementation process of the regulation. These issues are analyzed based on the results of a survey to all local banks and an interview with the Financial Superintendency of Colombia.La creciente importancia del riesgo operacional ha influenciado la estructura de los sistemas de control y la regulación de los mercados financieros internacionales. En este artículo se realiza una evaluación sobre el estado actual de la implementación del Sistema de Administración del Riesgo Operacional (SARO), establecido en el sector bancario colombiano por la Circular 048 de la Superintendencia Financiera de Colombia. La evaluación considera tres aspectos desde el punto de vista de los establecimientos bancarios: la motivación y compromiso respecto al riesgo operacional, la implementación y contenido de la Circular 048 y los problemas prácticos respecto a la implementación de la norma. Estos elementos se analizan con base en los resultados de una encuesta realizada a los bancos del país y una entrevista a la Superintendencia Financiera de Colombia

Mitigación del riesgo de lavado de activos en las operaciones de comercio exterior en las empresas del sector real en Colombia

El presente trabajo de grado hace referencia a la Mitigación del riesgo de lavado de activos en las operaciones de comercio exterior en las empresas del sector real en Colombia, en el mismo se proponen estrategias y criterios para que las empresas del sector real puedan mitigar dicho riesgos , es de anotar que en síntesis el lavado de activos se refiere al conjunto de procedimientos destinados a desviar el dinero ilícito de su verdadero origen, haciéndolo aparecer como legal al interior de la economía. El lavado de activos ha tenido un impacto muy fuerte en nuestro país, este fenómeno se presentó en la década de los sesenta y setentas a través del contrabando y posteriormente fue impulsado en gran parte por el auge de los carteles del narcotráfico concretamente en la década de los ochenta y el poder que llegaron a alcanzar es enorme, toda vez que ha permeado todas las esferas de la nación esto es la política, los diferentes sectores sociales, militares, religiosos y económicos entre otros, en tal medida el sector financiero no es ajeno a este flagelo y desde entonces ha venido adelantando esfuerzos para mitigar dicho fenómeno, los cuales han sido reconocidos por organismos mundiales que luchan contra el lavado de activos como el GAFI (Grupo de Acción Financiera Internacional). Con la creciente internacionalización del estado a través de los bloques económicos y los acuerdos de libre comercio, han ganado importancia las operaciones de comercio exterior en el sector empresarial, sin embargo, no todas las empresas conocen los riesgos de lavado de activos que pueden implicar este tipo de operaciones, en las cuales están participando con más frecuencia. El tema de lavado de activos es complejo, no solo por el desarrollo de los procesos de internacionalización y globalización que viene experimentando el país, sino también porque es de carácter transversal y se relaciona con el derecho penal, administrativo, financiero y el derecho público internacional. El GAFI-FATF (Grupo de Acción Financiera Internacional/ Financial Action Task Force Against Money Laundering) es el organismo principal que se dedica al combate del lavado de activos y financiamiento del terrorismo, se fundó en el año 1989 por los países del G7 para hacer frente a los flujos ilícitos derivados del narcotráfico. Se elaboraron las cuarenta recomendaciones para prevenir el lavado de fondos, un conjunto de estándares internacionales para ser transformados en legislación nacional. La normatividad establecida por el gobierno obliga la implementación de un sistema de control y seguimiento en algunos sectores de la economía que son vulnerables y al cual se ha adicionado otros sectores de la economía. El gobierno para luchar contra ese tipo de prácticas ha establecido todo un compendio de leyes y procedimientos, para atender lo anterior, se han acogido a acuerdos internacionales, así como se analizaran un conjunto de documentos aportados por organizaciones internacionales y nacionales que ayuda constantemente a ser más eficientes en la lucha contra el LA/FTThe resent work of Grade makes reference to the mitigation of the risks of money laundering in the operation of exterior commerce in the real estate market in Colombia. Included are proposed criteria and strategies in this market allowing for mitigation and its stated risks. In synopsis it is important to note that money laundering refers outlining its designated procedures to deviate this illicit money from its true origin as well as incorporating it to the interior economy by way of appearing legal. Money laundering has had a great impact in our country. This phenomenon presented itself in the sixties and seventies by way of contraband and subsequently was boosted in great part due to the drug trafficking cartels concretely paving way in the eighties. The power that they were able to achieve was enormous, furthermore permeating every sphere in the nation, these are; politics, different social sectors, the military, religious entities and its economy among others. The financial sector is not immune to its blatant undertaking and since has formed momentum to mitigate this said phenomenon, some of which have been recognized by worldwide consortiums that fight against money laundering such as FATF (Financial Action Task Force). With the rise of internationalization of the state by way of economic barriers and free trade agreements exterior operations have gained importance in the enterprise sector. Nonetheless not all of these enterprises are aware of the implications and risks involved in the operation of money laundering, those of which are participating with more fluency. The subject of money laundering is complex, not only for its development of its process of internationalization and globalization that the country is experiencing but also because it is the transversal character and it relates with criminal law; administrative, financial and its public international right. FATF; Financial Action Task Force is the principal entity that is dedicated to combat money laundering and in financial terrorism. It was founded in 1989 by G7 countries to make a united front against illicit liquidation derived for narcotrafficking. Forty recommendations were developed to prevent the laundering of funds a junction of international standards to be transformed into national legislation. The normativity established by the government forces the implementation of a system of control and follow-up in some sectors of the economy that are more vulnerable and which have added other sections of the economy. In the fight against these types of practices the government established a whole new compendium of laws and procedures, in order to understand the prior; they have come to international agreements just as a set of documents will be analyzed set forth by international and national organizations that will consistently assist to become more efficient in the fight against LA/F

Administración del riesgo operacional en Colombia. Estado de la implementación del SARO en el sector bancario

The growing importance of operational risk has influenced control systems structures and the regulation of international financial markets. This article assesses the current state of the implementation of the Operational Risk Management System (ORMS) established under the “Circular 048” by the Financial Superintendency of Colombia at the Colombian banking sector. The assessment comprises tree subjects from the bank’s viewpoint: the motivation and commitment towards the operational risk, the implementation process and contents of “Circular 048”, and the practical problems regarding the implementation process of the regulation. These issues are analyzed based on the results of a survey to all local banks and an interview with the Financial Superintendency of Colombia.La creciente importancia del riesgo operacional ha influenciado la estructura de lossistemas de control y la regulación de los mercados financieros internacionales. Eneste artículo se realiza una evaluación sobre el estado actual de la implementacióndel Sistema de Administración del Riesgo Operacional (SARO), establecido en elsector bancario colombiano por la Circular 048 de la Superintendencia Financierade Colombia. La evaluación considera tres aspectos desde el punto de vista delos establecimientos bancarios: la motivación y compromiso respecto al riesgooperacional, la implementación y contenido de la Circular 048 y los problemasprácticos respecto a la implementación de la norma. Estos elementos se analizancon base en los resultados de una encuesta realizada a los bancos del país y unaentrevista a la Superintendencia Financiera de Colombia

Impacto de las normas internacionales de información financiera –NIIF en el modelo de negocio de las entidades financieras en Colombia

El proceso de globalización a través de los últimos años de la economía colombiana, ha generado una transformación en el modelo de negocio de las empresas locales, influenciada por la importación de prácticas empresariales. Al ser un país con cada vez mayor protagonismo económico a nivel internacional, los inversionistas extranjeros han sido atraídos a Colombia, como un país que ofrece oportunidades para desarrollar negocios de inversión.Diferencia de los impactos en la incorporación de las NIIF para las entidades financieras locales frente a otros países. Análisis del impacto que tendrá la entrada en vigencia de las NIIF sobre la rentabilidad de la cartera de consumo de los establecimientos de crédito. Identificar el impacto de la aplicación de las NIIF en la cartera de crédito de consumo. Propuesta de una metodología para el cálculo de la tasa de interés de referencia para la valoración de la cartera de crédito de consumo.Magíster en Finanzas CorporativasMaestrí

Identificación de una metodología de medición del riesgo operacional utilizando redes bayesianas

Resumen: El trabajo de grado presenta y aplica una metodologia de redes bayesianas (redes causales) a la medicion y cuantificacion del riesgo operacional en una entidad financiera del paisMaestrí

Sistema de gestión de riesgo operacional, una opción para el manejo de situaciones de cambio en las pymes colombianas

The purpose of this reflection article is to attract attention of Colombian SMEs, and in turn, create awareness in them, about the benefits and the need to implement in their organizations a System Operational Risk Management, that ensures business continuity and sheds a greater volume of information, to support the decision taking process, that allows to properly handle crises and generates creative and elastic alternatives.El propósito de este artículo de reflexión es atraer la atención de las Pymes Colombianas y a su vez crear conciencia en las mismas, respecto a las ventajas y la necesidad de implementar en sus organizaciones un Sistema de Gestión de Riesgos Operacionales, que asegure la continuidad del negocio y arroje un mayor volumen de información, que apoye el proceso de toma de decisiones, permita manejar adecuadamente las crisis y generar alternativas creativas y elásticas